Finanzas InteligentesLas tres preguntas de la inversión inteligente

¿Quieres aprender a invertir inteligentemente? Conoce las preguntas que debes hacerte antes para hacer una inversión exitosa, ¡aquí, en Asesores Financieros!

Cuando empiezas un nuevo año, quieres planear muchas cosas y proponerte metas, es decir,  trazarte un norte.  Esto es muy importante pues te da direccionamiento y te lleva a establecer acciones e irlas ejecutando,  para que al final del año puedas cumplir estos sueños.

Esto también te permite evaluar si lo que planeaste lo pudiste alcanzar, o que te hizo falta hacer para que el resultado  se diera. Aparte de planear, también quieres estar seguro o tener conocimiento acerca de cuál es la mejor acción y decisión a seguir para alcanzar cada uno de tus objetivos.

Cuando vas a invertir funciona igual.  Por este motivo, queremos a continuación darte algunas  sugerencias que te ayuden a planear en qué puedes  invertir este 2020, desde una óptica de productos financieros.

Para empezar, debes tener presente que los activos financieros disponibles para invertir son los mismos de siempre, es decir: Renta fija (como Cdt´s, bonos, etc); Renta variable (acciones) y Monedas (dólares, yenes, euros, etc), estos son  los que encontramos en los mercados.

Así las cosas, antes de determinar cuáles de ellos vas a integrar a tu portafolio de inversiones,  es necesario que te respondas las siguientes preguntas:

1. ¿Cuál es tu objetivo de tu inversión?

• ¿Cambiar de inversión, buscando mejor rentabilidad?
• ¿Vivir de los rendimientos?
• ¿Estudiar: maestría, universidad, en el país, fuera de él?
• ¿Viajar?
• ¿Incrementar mi patrimonio?
• ¿Construir un plan de retiro o de complemento de pensión?
• ¿Comprar más adelante un inmueble?
• ¿Construir un capital para el pago futuro de la Universidad de mis hijos, nietos?
• ¿Montar una empresa o emprender un negocio?
• ¿Obtener beneficio tributario?

2. Cuál es tu horizonte de inversión?

• Menos de un año =          Corto plazo
• Entre 1 y 3 años =          Mediano plazo
• Más de 3 años =          Largo plazo

3. ¿Qué nivel de riesgo soportas? 

Este tal vez sea uno de los factores de mayor relevancia al momento de tomar la decisión en que invertir, pues puede que tu objetivo sea planear un retiro, para lo cual falta un tiempo superior a 3 años, digamos 15 años, pero  cuál es tu tolerancia  al riesgo?  ¿Que respondes a esta pregunta?:

• Caso 1: ¿Prefieres ganar poco pero nunca ver una disminución en tu inversión?  Estas más cómodo sí  tu inversión es segura y  crece sin volatilidades (cambios temporales en la  rentabilidad en el corto plazo): Te gusta que tu saldo siempre crezca así sea poco.   Si esta es tu elección no deberías tener en tu portafolio acciones o monedas, estas inversiones dan mucha volatilidad a los portafolios o si decides optar por ellas tener porcentajes muy bajo máximo un 20%.  Esto es lo que conocemos como un perfil  de inversión conservador.

Ejemplo: comportamiento  en rentabilidad de portafolios conservadores Vs Volatilidad

(Rentabilidades netas a corte de 30 de Septiembre de 2019, de algunas administradoras disponibles en página pública).

La lectura y concusión de este cuadro es que la volatilidad de estas inversiones  es muy baja, casi cero, y por tanto la rentabilidad de un período a otro es muy similar, no presenta fluctuaciones.  Los activos utilizados son de renta fija como por ejemplo Bonos de corto plazo, entre otros. 

• Caso 2: Crees que a mayor riesgo mayor rentabilidad, pero sin poner todo el capital en riesgo?. Si tu respuesta es afirmativa, eres un inversionista que puedes tolerar mejor la volatilidaad.  Esto también va implicar para ti  que la rentabilidad de tu portafolio, podrá tener períodos positivos y otros negativos,  pero que en horizonte de tiempo de mediano o largo plazo  seguramente tendrás mejor rentabilidad que si no asumieras riesgo.  Si esto te identifica, tu perfil de inversión es el moderado.  Dentro de tu portafolio, podrás tener acciones y monedas entre un 10-30% de tu capital.

Ejemplo: comportamiento  en rentabilidad de portafolios Moderados Vs Volatilidad

(Rentabilidades netas a corte de 30 de Septiembre de 2019, de algunas administradoras disponibles en página pública).

Los activos usados en estos portafolios aparte de renta fija, también hay acciones y monedas en un porcentaje moderado.  La volatilidad o riesgo aumenta, pero así mismo la rentabilidad es mayor casi 3%, en este período de tiempo que se está usando para la medición (un año y dos años). Si se toma la lectura sólo del último mes, la rentabilidad es superior lo cual indica que los activos usados, ganaron valor  ese mes.

• Caso 3: ¿Te gusta asumir riesgo en las inversiones, a cambio de lograr una mejor rentabilidad? De ser así, tu perfil de riesgo de inversión es Agresivo y tolerarás un portafolio con un porcentaje muy alto en acciones y/o monedas; entre un 30-100% de tu capital.

Ejemplo: comportamiento  en rentabilidad de portafolios Agresivo Vs Volatilidad

(Rentabilidades netas a corte de 30 de Septiembre de 2019, de algunas administradoras disponibles en página pública).

Los activos usados en estos portafolios aparte de la renta fija, se encuentran también las acciones y monedas en un porcentaje moderado.  La volatilidad o riesgo aumenta, pero así mismo la rentabilidad es mayor casi 3%, en este período de tiempo que se está usando para la medición (un año y dos años). Si se toma la lectura sólo del último mes, la rentabilidad es superior lo cual indica que los activos usados, ganaron valor  ese mes.

Veamos ahora, cuál hubiera sido el resultado aproximado en términos monetarios, para una inversión de $10.000.000 en cada uno de los portafolios que tuvo la mejor rentabilidad, en su perfil de inversión, pero también la más baja volatilidad, durante el último año:

Ahora bien, esto no significa que siempre invertir en un perfil de alto riesgo durante un año, se vaya a obtener retornos tan altos, ni tampoco que se tenga la rentabilidad más alta.  Recuerda que estos datos están al corte de Septiembre del 2019, y este año 2019 las acciones tuvieron un excelente comportamiento en términos de rentabilidad en general. Lo que sí  puedes deducir es que la volatilidad significa  lo que puede varía la rentabilidad de un activo  en un periodo de tiempo determinado. En el caso del perfil agresivo, significaría que el portafolio puede rentar 7.58% positivo o 7.58% negativo.

Para tener otro contexto, que pasaría si este ejercicio lo miraras con cifras del año 2008, plena crisis financiera mundial, donde todos los activos de renta variable rentaron negativamente.  El resultado sería otro, en portafolios moderados y agresivos no se tuviera valorizaciones positivas del capital, sino disminuciones del mismo, es decir rentabilidad negativa. Lo que sí es cierto es que los clientes que en este 2008, esperaron la recuperación esta se dio finalizando 2009. El cliente no liquidó una pérdida, sino espero la recuperación de valor de su inversión.

¿Y qué entorno a la inflación?

Para que tu inversión sea  rentable, el retorno obtenido por la misma debe ser superior a la inflación, de lo contrario tu dinero habrá perdido valor.  Por ejemplo, La inflación en Colombia para el año 2019 fue de 3,8%.  todo porcentaje de rentabilidad por encima de este porcentaje  es lo que realmente ganaste.

Para tener en cuenta en el 2020

En general  se ven factores estables.  ¿Qué preocupa?:

• Elecciones Estados Unidos. Si vuelven a ganar los republicanos con su candidato Trump, éste puede llegar más radical en su postura de desglobalización, y por tanto estar más duro en las negociaciones con China y sería de pronto volver dificultades a nivel Comercial entre China y E.U., que afectarían los mercados. Pero si ganan los demócratas, ellos son partidarios de subir impuestos a los ricos y a las empresas y se puede ver una disminución de la rentabilidad en este tipo de activos.
• Geopolítica: El Coronavirus no se sabe cómo va hacer impacto en el comercio. En sólo un mes de coronavirus la demanda de petróleo de china bajo un 20% y afectó el precio del petróleo a la baja y el valor del dólar aumentó, nuevamente por encima de $3.400.
• Guerras en países productores de petróleo. En reciente tiempo lo hemos visto y surgen de un momento a otro.

Sugerencias finales y conclusiones:

• Tener claro cuál es tu objetivo financiero, tu horizonte o tiempo de inversión y el riesgo que quieres asumir, son las tres preguntas que debes hacerte a la hora de invertir. Da una respuesta sincera a cada pregunta  y así podrás solicitar y recibir mejor asesoría. Así sabrás cuál es la inversión que satisfaga tus necesidades. 
• Toma tiempo para asesorarte y tomar la mejor decisión de la mano de los expertos. Los Fondos de inversión ofrecen todo tipo de activos y son administrados por profesionales con alta calidad, conocimiento y desempeño, que todo el tiempo monitorean el mercado y tienen excelentes herramientas y experiencia para invertir. Además, es más económico invertir a través de ellos que de forma directa.
• No tomes decisiones emocionales, sin conocimiento previo. Aquí te aclaro dos cosas: En primer lugar, no porque a  Fulanito le fue bien invirtiendo en el 2019 en un portafolio de perfil agresivo o en determinada acción, significa que a ti este 2020 te vaya a pasar lo mismo.  Las inversiones son afectadas por diferentes hechos; por ejemplo geopolíticos (guerra comercial entre E.U. y China, que desvalorizaron los mercados accionarios en el 2018; cambios climáticos (incendios forestales como el de hace poco Australia); virus como el Coronavirus actual de China que ha hecho que los precios de petróleo bajen, porque la demanda de este país por esta materia prima bajo; etc. Aquí lo importante es saber en estás invirtiendo y que riesgo estás asumiendo y entender que a lo largo del tiempo la rentabilidad de los activos cambia. En segundo, si te decides por un portafolio de un perfil Moderado o agresivo y algo insólito pasa en el mundo y se refleja una desvalorización en el portafolio,  tranquilo, mantén la calma, no liquides una pérdida innecesaria.  Los mercados suben y bajan pero vuelven a subir.
• Ten presente cuales son los hechos, mega tendencias, noticias que pueden afectar tu inversión. En este link encuentras lo que debes tener en cuenta para este 2020.
• Por último, es tu inversión, son tus recursos, es tu patrimonio; por tanto se deben monitorear y saber que está pasando en los mercados, determinar si la estrategia elegida es la mejor opción o puedes cambiar a otra. No se trata de ser paranoico y estar todos los días enloqueciéndose con noticias, pero si ver la inversión a lo sumo cada tres meses y contactar tu asesor, para que con su conocimiento puedas tomar las mejores decisiones.

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